ریسک سیستمی نقدینگی (Systemic Liquidity Risk)

تعریف

ریسک سیستمی نقدینگی یک نوع ریسک سیستمیک است که مؤسسات مالی مختلف همزمان دچار آسیب‌پذیری و مشکلات مالی می‌شوند.

متون منتخب از منابع غیر‌فارسی

English Definition 1: The systemic liquidity risk occurs when multiple financial institutions experience financial difficulties at the same time. This concept stresses the idea that when liquidity problems are systemic, they can have adverse consequences on the stability of the financial system and on the real economy.

English Definition 2: systemic liquidity risk is the tendency of financial institutions to collectively underprice liquidity risk in good times when funding markets are functioning well because they are convinced that the central bank will almost certainly intervene in times of stress to maintain such markets, prevent the failure of financial institutions, and thus limit the impact of liquidity shortfalls on other financial institutions and the real economy.

English Definition 3: the buildup of vulnerabilities to systemic liquidity risk occurred through shortcomings in liquidity risk management at individual institutions, poor market practices, the complexity of the infrastructures of funding markets, and regulatory gaps.

ترجمه متون منتخب از منابع غیر‌فارسی

1. منبع اول: ریسک سیستمی نقدینگی زمانی رخ می‌دهد که مؤسسات مالی مختلف همزمان دچار مشکلات مالی می‌شوند. این مفهوم بر این موضوع تأکید دارد که مشکلات نقدینگی سیستمی بوده است و می‌تواند نتایج نامطلوبی بر ثبات سیستم مالی و بخش حقیقی اقتصاد بگذارد.
2. منبع دوم: ریسک سیستمی نقدینگی به معنای تمایل مؤسسات مالی برای ارزشگذاری ریسک نقدینگی با قیمتی کمتر، در مجموع برای دورانی با وضع اقتصادی مطلوب است و این امر زمانی اتفاق می‌افتد که بازارهای تأمین مالی به این دلیل خوب کار می‌کنند که متقاعد شوند بانک مرکزی بی‌تردید در زمان تنش در بازار مداخله می کند. دلیل مداخله در بازار این است که بانک مرکزی درصدد است تا این بازارها را حفظ کند، از ورشکستگی مؤسسات مالی جلوگیری کند و بنابراین اثر کمبود نقدینگی را بر سایر مؤسسات مالی و بخش واقعی اقتصاد محدود کند.
3. منبع سوم: آسیب‌پذیری در برابر‌ ریسک سیستمی نقدینگی، به واسطه کوتاهی‌ها در مدیریت ریسک نقدینگی مؤسسات مالی،‌ عملکرد ضعیف بازار،‌ پیچیدگی‌ زیرساخت بازارهای تأمین مالی و شکاف‌های مقرراتی پدید می‌آید.

آدرس منابع غیر‌فارسی

Reference address 1: European Central Bank (ECB) (2018), "Systemic liquidity concept: measurement and macro prudential instruments", Occasional Paper Series, ECB Task Force on Systemic Liquidity, No 214.

Reference address 2: IMF (2011), “How to address the systemic part of liquidity risk“, Global Financial Stability Report April2011.

Reference address 3: IMF (2010), "global financial stability report sovereigns, funding, and systemic liquidity".

متون منتخب از منابع فارسی

آدرس منابع فارسی

الگوی نوشتار تعریف

این متن یک نوشتار تعریف است.

رده