ریسک بازار ناشی از قیمت سهام (Market Risk of Stock price)
تعریف
ریسک سهام مربوط به تمامی دارایی‌ها و بدهی‌هایی می‌شود که ارزش آن‌ها نسبت به تغییرات در قیمت‌های سهام حساس می‌باشد. ریسک سهام از سطح یا نوسان قیمت سهام منشا می‌گیرد. صرف ریسک سهام که به مفهوم بازدهی انتظاری بر روی سهام علاوه بر نرخ بدون ریسک است، یک کمیت بنیادی در کل قیمتگذاری دارایی به شکل نظری و تجربی بوده است. این معیار به عنوان یک سنجه کلیدی برای ریسک‌گریزی کل و عامل تعیین‌کننده مهم در هزینه سرمایه برای شرکت‌ها و تصمیمات پس‌انداز افراد و برنامه‌های بودجه‌بندی برای دولت‌ها به حساب می‌آید.
متون منتخب از منابع غیر‌فارسی
- Equity risk refers to all assets and liabilities whose values are sensitive to changes in equity prices. Equity risk arises from the level or volatility of market prices for equities. Exposure to equity risk refers to all assets and liabilities whose value is sensitive to changes in equity prices.
- For equity risk, a distinction can be made between systematic risk and idiosyncratic risk. The latter one arises out of inadequate diversification. Systematic risk refers to the sensitivity of the equity's returns to the returns of market portfolios, and cannot be reduced by diversification. Therefore it is also called undiversifiable risk.
ترجمه متون منتخب از منابع غیر‌فارسی
- ریسک سهام مربوط به تمامی دارایی‌ها و بدهی‌هایی می‌شود که ارزش آن‌ها نسبت به تغییرات در قیمت‌های سهام حساس می‌باشد. ریسک سهام از سطح یا تلاطم قیمت سهام منشا می‌گیرد و مواجهه با ریسک سهام متوجه تمامی اقلام دارایی و بدهی می‌باشد که ارزش آن‌ها وابسته به تغییر در قیمت‌های سهام می‌باشد.
- در ارتباط با ریسک سهام، یک تمایز مهم را می‌توان بین ریسک سیستماتیک و ریسک غیرمتعارف قائل شد. ریسک غیرمتعارف به واسطه عدم وجود متنوع‌سازی کافی رخ می‌دهد و ریسک سیستماتیک مربوط به حساسیت بازدهی سهام نسبت به بازدهی پورتفوی بازار می‌شود و نمی‌تواند با متنوع‌سازی از این ریسک کاسته نخواهد شد. بنابراین، از آن به ریسک غیرقابل متنوع‌سازی نیز نام می‌برند.
آدرس منابع غیر‌فارسی
- Alexander, C. (2008) Market Risk Analysis, Volume I: Quantitative Methods in Finance. Wiley
- Minimum capital requirements for market risk (2019). Basel Committee on Banking Supervision
متون منتخب از منابع فارسی
آدرس منابع فارسی
الگوی نوشتار تعریف
این متن یک نوشتار تعریف است.
رده