پوشش ریسک نقدینگی (Liquidity risk Hedge)
تعریف
برای پوشش ریسک نقدینگی باید ظرفیت کافی برای موازنه سازی را ایجاد نمود. یک روش در راستای پوشش ریسک نقدینگی کسب دارایی بیشتر بوده که می تواند جریانات نقدی آتی را ایجاد کرده و جریانات خروجی خالص نقد بالقوه را تکمیل کند. روش مذکور همچنین هنگامی می تواند مورد استفاده قرار گیرد که استراتژی برای اجرای پورتفوی پوششی نقدینگی از پیش تعیین شود. همچنین برای پوشش ریسک نقدینگی به مفهوم افزایش ظرفیت پویای موازنه سازی می توان از طریق استفاده از تسهیلات اعتباری، فروش دارایی ها و قرارداد بازخرید به خاطر ایجاد نقدینگی اقدام نمود که این، هنگامی است که جریان نقد خالص طبق قرارداد نمی تواند به صورت خودبخود موازنه شود.
متون منتخب از منابع غیر‌فارسی
English Definition 1: The financial markets have successfully established hedging instruments to protect against market risk, interest rate risk, currency risk, commodity risk and credit risk. Liquidity risk however, although well known, is not directly hedged, since liquidity derivatives do not yet exist. English Definition 2: two typically complementary methods of finding the optimal liquidity hedging portfolio that can generate enough counterbalancing capacity with a high probability. The first method is to acquire more assets, which can generate future cashflows that can complement the potential net cash outflows. The method can also be used when the strategy for executing the liquidity hedging portfolio is predetermined. The second method for liquidity hedging is to leverage dynamic counterbalancing capacity through use of credit facilities, asset sales and repo in order to generate liquidity at the exact time when net contractual cashflow cannot balance by itself.
ترجمه متون منتخب از منابع غیر‌فارسی
منبع اول: بازارهای مالی به طور موفقیت آمیزی ابزارهای پوششی برای حفاظت در برابر ریسک بازار، ریسک نرخ بهره، ریسک نرخ ارز، ریسک کالا و ریسک اعتباری پایه‌گذاری کرده‌اند. اما ریسک نقدینگی اگرچه به خوبی شناخته شده است، اما به طور مستقیم پوشش داده نمی شود زیرا مشتقات نقدینگی هنوز وجود ندارد.
منبع دوم: دو روش به نوعی مکمل در ایجاد پرتفوی پوششی نقدینگی بهینه با ظرفیت موازنه سازی کافی با احتمال بالا وجود دارند. اولین روش مبتنی بر خرید دارایی‌های بیشتری است که از امکان ایجاد جریانات نقدی آتی در پوشش جریانات خروجی خالص نقدی بالقوه برخوردارند. روش مذکور زمانیکه راهبردی برای اجرای پرتفوی پوششی نقدینگی از پیش تعیین شده است نیز می تواند مورد استفاده قرار گیرد. روش دوم برای پوشش نقدینگی مبتنی بر استفاده از ظرفیت موازنه‌سازی پویا از طریق استفاده از تسهیلات اعتباری، فروش دارایی ها و قرارداد بازخرید به خاطر ایجاد نقدینگی دقیقاً در زمانی است که جریان وجوه خالص قراردادی نمی تواند خودبخود موازنه شود.
منبع دوم: دو روش به نوعی مکمل در ایجاد پرتفوی پوششی نقدینگی بهینه با ظرفیت موازنه سازی کافی با احتمال بالا وجود دارند. اولین روش مبتنی بر خرید دارایی‌های بیشتری است که از امکان ایجاد جریانات نقدی آتی در پوشش جریانات خروجی خالص نقدی بالقوه برخوردارند. روش مذکور زمانیکه راهبردی برای اجرای پرتفوی پوششی نقدینگی از پیش تعیین شده است نیز می تواند مورد استفاده قرار گیرد. روش دوم برای پوشش نقدینگی مبتنی بر استفاده از ظرفیت موازنه‌سازی پویا از طریق استفاده از تسهیلات اعتباری، فروش دارایی ها و قرارداد بازخرید به خاطر ایجاد نقدینگی دقیقاً در زمانی است که جریان وجوه خالص قراردادی نمی تواند خودبخود موازنه شود.
آدرس منابع غیر‌فارسی
Reference Address 1: Ranjan Bhaduri, Gunter Meissner and James Youn (2007),Hedging Liquidity Risk; Potential Solutions for Hedge Funds, The Journal of Alternative Investments, 10 (3) 80-90; Reference Address 2: Ranjan Bhaduri, Gunter Meissner and James Youn (2007),Hedging Liquidity Risk; Potential Solutions for Hedge Funds, The Journal of Alternative Investments, 10 (3) 80-90;
متون منتخب از منابع فارسی
تعریف فارسی اول: ریسک نقدینگی به احتمال عدم توانایی مؤسسه اعتباری در تأمین دارایی‌های نقـد بـا کیفیـت جهـت پرداخت بدهی‌ها، ایفای تعهدات و افزایش دارایی‌ها گفته می‌شود. از این‌رو مدیریت ریسک نقدینگی به بکارگیری مجموعه‌ای از راهبردها، سیستم‌ها و ابزارهای کارآمد به منظـور کنترل و کاهش ریسک نقدینگی با حداقل هزینه اطلاق می‌شود. مؤسسه اعتباری مکلف است متناسب با اندازه، ماهیت و پیچیدگی عملیات خود به منظور مدیریت ریسک نقدینگی، اقدامات ذیل را اجرا نماید:
۱- تدوین راهبرد مدیریت ریسک نقدینگی؛
۲ -ایجاد ساختار سازمانی مدیریت ریسک نقدینگی؛
۳- تدوین مقررات داخلی برای مدیریت ریسک نقدینگی؛
۴ -ثبات و تنوع‌بخشی به منابع تأمین وجوه و حصول اطمینان از انطباق جریان‌های نقـدی ورودی و خروجی؛
آدرس منابع فارسی
تعریف فارسی اول: بانک مرکزی (۱۳۹۶)، دستورالعمل «حداقل الزامات مدیریت ریسک نقدینگی مؤسسات اعتباری».
الگوی نوشتار تعریف
این متن یک نوشتار تعریف است.
رده