ابزارهای مشتقه (Derivatives)

تعریف

ابزار مشتقه به مفهوم اوراق بهادار مالی و با ارزشی مبتنی بر یک دارایی مرجع یا گروهی از این دارایی‌ها _به‌عنوان معیاری برای دارایی مرجع_ است. ابزار مشتقه به‌نوبه خود قراردادی بین دو یا چند طرف تجاری است و قیمت آن از نوسانات در دارایی مرجع حاصل می‌شود. متداول‌ترین دارایی‌های مرجع در ابزار مشتقه شامل سهام، اوراق قرضه، کالاها، ارزها، نرخ‌های بهره و شاخص‌های بازار هستند. این دارایی‌ها معمولاً از طریق کارگزاری‌ها، خریداری می‌شوند.

متون منتخب از منابع غیر‌فارسی

• English Definition 1: A financial contract whose value depends on the value of one or more underlying reference assets, rates or indices, on a measure of economic value or on factual events.
• English Definition 2: Derivatives in banking language are financial instruments whose prices depend on the price movements in a reference variable, known as the underlying. Underlying assets may be shares, equity indices, government bonds, currencies, interest rates, commodities like wheat and gold, or also swaps. Derivative financial instruments may be unconditional forward transactions or they may be options.
• English Definition 3: A derivative is a financial security with a value that is reliant upon or derived from, an underlying asset or group of assets—a benchmark. The derivative itself is a contract between two or more parties, and the derivative derives its price from fluctuations in the underlying asset. The most common underlying assets for derivatives are stocks, bonds, commodities, currencies, interest rates, and market indexes. These assets are commonly purchased through brokerages.

ترجمه متون منتخب از منابع غیر‌فارسی

1. منبع اول: ابزار مشتقه قراردادی مالی است که ارزش آن بستگی به ارزش یک یا چند دارایی مرجع، نرخ‌ها یا شاخص‌های خاص و یا سنجه‌ای از ارزش اقتصادی یا رویدادهای مالی دارد.
2. منبع دوم: ابزارهای مشتقه در زبان بانکداری به مفهوم ابزارهایی مالی هستند که قیمت‌های آنها به تغییرات قیمت متغیرهای مرجع وابستگی دارد. این دارایی‌های مرجع می‌توانند سهام، شاخص‌های سرمایه‌ای، اوراق قرضه دولتی، ارزها، نرخ های بهره، کالاهایی مانند گندم، طلا و یا حتی قراردادهای سوآپ باشند. ابزارهای مشتقه به عنوان ابزارهای مالی می‌توانند در قالب معاملات آتی غیرمشروط یا به صورت قراردادهای اختیار معامله شکل بگیرند.
3. منبع سوم: ابزار مشتقه به مفهوم اوراق بهادار مالی و با ارزشی مبتنی بر یک دارایی مرجع یا گروهی از این دارایی‌ها _به‌عنوان معیاری برای دارایی مرجع_ است. ابزار مشتقه به‌نوبه خود قراردادی بین دو یا چند طرف تجاری است و قیمت آن از نوسانات در دارایی مرجع حاصل می‌شود. متداول‌ترین دارایی‌های مرجع در ابزار مشتقه شامل سهام، اوراق قرضه، کالاها، ارزها، نرخ‌های بهره و شاخص‌های بازار هستند. این دارایی‌ها معمولاً از طریق کارگزاری‌ها، خریداری می‌شوند.

آدرس منابع غیر‌فارسی

• Reference Address 1: https://www.ecb.europa.eu/home/glossary/html/glossd.en.html
• Reference Address 2: https://www.bundesbank.de/en/homepage/glossary
• Reference Address 3: https://www.investopedia.com/terms/d/derivative.asp

متون منتخب از منابع فارسی

1. تعریف فارسی اول: ابزارهای مشتقه نوعی ابزار مالی است که قیمت آن رابطه قوی با مواد اولیه، ارز، متغیر اقتصادی یا ابزار مالی دارد. انواع اصلی ابزارهای مشتقه عبارتند از قراردادهای آتی، معاملات سلف، سوآپ‌ها و معاملات اختیار.
2. تعریف فارسی دوم: ابزارهای مشتقه ابزارهایی هستند که ارزش آنها از ارزش آینده دارایی‌های واقعی _دارایی پایه_ که مبنای قرارداد است مشتق می‌شود. دارایی پایه می‌تواند هرگونه دارایی مانند نفت، طلا، ارز، مسکن و ... باشد. مشتقات را می‌توان در یک تقسیم‌بندی کلی به چهار گروه طبقه‌بندی نمود: الف) قراردادهای آتی خاص یا Forwards؛ ب) قراردادهای آتی یکسان یا Futures؛ ج) اختیارات یا options و د) معاوضات یا swaps. قیمت همة اقسام مشتقات به تبع تغییرات قیمت دارایی پایه تغییر می‌نماید.

آدرس منابع فارسی

• ۱. آدرس منبع فارسی اول: لو، جاناتان (۱۳۹۴)، فرهنگ تشریحی مالی و بانکی آکسفورد. مترجم محمدحسن مهدوی، تهران: نشر ادبستان.
• ۲. آدرس منبع فارسی دوم: معصومی‌نیا، غلامعلی (۱۳۸۵)، بررسی فقهی ابزارهای مشتقه، دوفصلنامه جستارهای اقتصادی ایران، شماره ۶.

الگوی نوشتار تعریف

این متن یک نوشتار تعریف است.

رده