ریسک سیستماتیک (Systematic Risk)

تعریف

ریسک سیستماتیک به ریسک متداول در کل اقتصاد یا کشور گفته می‌شود و شامل نیروهای بیرونی است که بر همه کسب و کارها و خانوارها در کشور یا نظام اقتصادی تاثیر می‌گذارند و ریسک‌های غیرقابل کنترل محسوب می‌گردند. ریسک سیستماتیک در شکل‌ها، اندازه‌ها و شدت‌های متفاوت ظاهر می‌شود. چنین ریسک‌هایی اگر فعال شوند می‌توانند همه شرکت‌کنندگان را تحت تأثیر قرار می‌دهد.

متون منتخب از منابع غیر‌فارسی

1. Systematic risk is the risk common to the economy or country as a whole and cannot be eliminated by combining the assets in a large and well-diversified portfolio. Hence, it is also known as non-diversifiable risk. Systematic risk is called systemic risk1 or undiversifiable risk. Systematic risks originate in several forms, sizes and in severity. Systemic risk may apply to a certain region or country or to the entire global economy, as a whole. For example, the 2001 Argentina Crisis was mainly country specific while the 1998 Far East Asian Crisis impacted the entire region. On the other hand, the 2008 US Sub-prime Crisis almost impacted the entire global economy.
2. some authorities make a distinction between systematic risk and systemic risk. Systematic risk means risk that cannot be diversified away and therefore affects most, if not all, market participants – e.g. business cycles. Systemic risk refers to the breakdown, mainly, of the economic system which could seriously impact national or international economic security or safety. In other words, systemic risk focuses on risks to the financial system.

ترجمه متون منتخب از منابع غیر‌فارسی

1. ریسک سیستماتیک به ریسک متداول در کل اقتصاد یا کشور گفته می‌شود که با ترکیب کردن دارایی‌ها در یک پرتفوی بزرگ و کاملا متنوع از بین نمی‌رود. بنابراین به ریسک غیرقابل‌تنوع هم مشهور است. ریسک سیستماتیک را ریسک سیستمی یا ریسک تنوع‌ناپذیر نیز می‌نامند. ریسک سیستماتیک در شکل‌ها، اندازه‌ها و شدت‌های متفاوت ظاهر می‌شود. برای مثال، بحران ۲۰۰۱ آرژانتین عمدتا خاص این کشور بود درحالی که بحران ۱۹۹۸ جنوب شرق آسیا بر کل این منطقه تاثیر گذاشت. از طرف دیگر، بحران وام‌های بی‌اعتبار ۲۰۰۸ امریکا تقریبا بر کل اقتصاد جهان تاثیر گذاشت.
2. برخی مراجع کارشناسی بین ریسک سیستماتیک و ریسک سیستمی تمایز قائل می‌شوند. ریسک سیستماتیک را به معنای ریسکی می‌گیرند که قابل متنوع‌سازی نباشد و بنابراین بر بیشتر، اگر نگوییم همه، شرکت‌کنندگان در بازار تاثیر می‌گذارد- از قبیل چرخه‌های کسب و کار. ریسک سیستمی به سقوط ناگهانی، عمدتا، نظام اقتصادی اشاره دارد که بر امنیت یا ایمنی اقتصاد ملی و بین‌المللی تاثیر جدی می‌گذارد. به بیان دیگر، ریسک سیستمی روی ریسک‌های وارده به نظام مالی تمرکز دارد.

آدرس منابع غیر‌فارسی

1. - Shiller, R. (1995). "Aggregate Income Risks and Hedging Mechanisms". Quarterly Review of Economics and Finance. 35 (2): 119–152. CiteSeerX 10.1.1.143.9207. doi:10.1016/1062-9769(95)90018-7.
2. - Joel Bessis. (2015). Risk Management in Banking ,Wiley Finance.

متون منتخب از منابع فارسی

آدرس منابع فارسی

الگوی نوشتار تعریف

این متن یک نوشتار تعریف است.

رده