سنجش ریسک بازار (Market Risk Measurement)

تعریف

متون منتخب از منابع غیر‌فارسی

English Definition 1. To measure market risk, investors and analysts use the value-at-risk (VaR) method. VaR modeling is a statistical risk management method that quantifies a stock or portfolio's potential loss as well as the probability of that potential loss occurring.

English Definition 2. Market risk measures can be broadly classified as nominal measures and factor-sensitivity measures. Nominal or notional measurements are the most basic methodologies used in market-risk management. They represent risk positions based on the nominal amount of transactions and holdings. Basic factor-sensitivity measures offer a somewhat higher level of measurement sophistication than nominal measures. As the name implies, these measures gauge the sensitivity of the value of an instrument or portfolio to changes in a primary risk factor.

English Definition 3. Market risk can be measured by beta, which measures how sensitive the return is to market movements. Thus, beta measures the risk of an asset relative to the average asset. By definition the average asset has a beta of one relative to itself. Thus, stocks with betas below 1 have lower than average market risk; whereas a beta above 1 means higher market risk than the average asset.

ترجمه متون منتخب از منابع غیر‌فارسی

منبع اول: برای اندازه‌گیری ریسک بازار، سرمایه گذاران و تحلیل‌گران از روش ارزش در معرض خطر استفاده می‌کنند. مدل‌سازی ارزش در معرض خطر یک روش مدیریت ریسک آماری است که زیان بالقوه سهام یا پورتفو و احتمال وقوع آن خسارت بالقوه را اندازه‌گیری می‌کند.

منبع دوم: سنجش ریسک بازار می‌تواند به صورت کلی در قالب سنجه‌های اسمی و سنجه‌های حساس به عوامل طبقه‌بندی شود. سنجه‌های اسمی یا ادراکی، از اساسی‌ترین روش‌شناسی‌های مورد استفاده در مدیریت ریسک بازار به شمار می‌روند و وضعیت ریسک را بر مبنای میزان اسمی تراکنش‌ها و دارایی‌ها نشان می‌دهد. در مقابل، سنجه‌های حساس به عوامل پایه سطح بالاتری از پیچیدگی‌های محاسباتی در مقایسه با سنجه اسمی را ارائه می‌کنند و همانگونه که از نامش پیداست حساسیت ارزش ابزار یا پورتفو را نسبت به تغییرات در عامل ریسک اولیه اندازه‌گیری می‌کند.

منبع سوم: ریسک بازار را می‌توان از طریق بتا محاسبه کرد و میزان حساسیت بازدهی نسبت به تغییرات در بازار را نشان می‌دهد. بنابراین، بتا ریسک دارایی را نسبت به متوسط دارایی‌ها اندازه‌گیری می‌کند. متوسط دارایی طبق تعریف، دارای بتای یک نسبت به خود است. بنابراین، سهام با بتای کمتر از یک دارای ریسک کمتر از متوسط ریسک بازار هستند، در حالی که بتای بالاتر از یک به معنای ریسک بازار بالاتر نسبت به متوسط دارایی است.

آدرس منابع غیر‌فارسی

Reference address 1. https://www.investopedia.com/terms/m/marketrisk.asp#measuring-market-risk

Reference address 2. https://financetrain.com/basic-measures-of-market-risk

Reference address 3. https://ebrary.net/728/business_finance/measuring_market_risk

متون منتخب از منابع فارسی

تعریف فارسی ۱: تاکنون صاحبنظران سنجه‌های مختلفی برای اندازه‌گیری ریسک معرفی کرده‌اند که هر یک به جنبه‌ای از مقوله عدم اطمینان اشـــاره دارد و بعضـــاً مکمل یکدیگرند. معیارهای اندازه‌گیری ریسک اول بار با مطالعه شاخص‌های پراکندگی آماری تعیین شد و پس از آن سنجه‌های جدیدتری مانند دیرش، ضریب بتا و ارزش درمعرض ریسک توسعه یافت. با توجه به تاریخچه تحقیقات و تلاش‌های به عمل آمده در جهت اندازه‌گیری ریســک و پیشرفت‌هایی که در هر دوره به وقوع پیوسته است، می‌توان گروه‌بندی‌ای از سنجه‌های ریسک ارائه داد که بر نحوه اندازه‌گیری ریسک استوار است: ســـنجه‌های تلاطم، سنجه‌های ریسک نامطلوب و سنجه‌های حساسیت.

آدرس منابع فارسی

آدرس منبع فارسی ۱: راپور، میثم و حسین عبده تبریزی (۱۳۸۸)، اندازه گیری و مدیریت ریسک بازار: رویکرد ارز در معرض ریسک، تهران: آگاه، پیشبرد.

الگوی نوشتار تعریف

این متن یک نوشتار تعریف است.

رده

ضریب بتا، مدیریت ریسک، سنجه‌های تلاطم، سنجه‌های حساسیت، سنجه‌های ریسک نامطلوب